A covered bond is a type of debt security issued by a financial institution that is backed by a specific pool of assets, such as mortgages or public-sector loans, that serves as collateral for the bond.
To raise capital for its lending operations, Prosperity National Bank issued covered bonds backed by a portfolio of residential mortgages.
Covered bonds are securities that offer a dual layer of protection for investors. First, there is the general assurance that the issuing bank is financially stable. Second, were that bank nevertheless to face financial difficulties, the assets in the pool act as a safety net, ensuring that bondholders have a claim on those assets. Covered bonds are popular among both investors seeking a secure investment and banks in need of funding, making them a win–win financial tool in the world of finance.
Krytý dluhopis je druh dluhového cenného papíru vydaného finanční institucí, který je zajištěn určitým souborem aktiv, jako jsou hypotéky nebo úvěry pro veřejný sektor, sloužící jako záruka dluhopisu.
Prosperity National Bank vydala kryté dluhopisy zajištěné portfoliem hypoték na bydlení, aby získala kapitál pro své úvěrové operace.
Kryté dluhopisy jsou cenné papíry, které investorům nabízí dvojí úroveň ochrany. Zaprvé mají jistotu, že emitující banka je finančně stabilní. Za druhé, pokud by se banka dostala do finančních potíží, aktiva v portfoliu fungují jako záchranná síť a zajišťují, že držitelé dluhopisů mají na tato aktiva nárok. Kryté dluhopisy jsou oblíbené jak mezi investory, kteří hledají bezpečnou investici, tak mezi bankami, které potřebují finanční prostředky, což z nich ve světě financí činí oboustranně výhodný finanční nástroj.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.