Definition

Corporate restructuring is a process of substantially refashioning some combination of organizational, financial, and/or operational aspects of a company in order to improve its operations, cut costs, and boost profitability.

Example sentence

In an attempt to protect the overall success of George’s Tires from loss, the company’s management resorted to corporate restructuring, during which an underperforming division was demerged and subsequently sold.

Comment

Restructuring usually occurs in situations when a company has a change of ownership or faces financial or operational difficulties, such as poor performance of certain divisions or threat of bankruptcy. Management typically hires external specialists and consultants to assist in carrying out a restructuring. Oftentimes, a new CEO is appointed to implement the necessary changes. Changes associated with organizational restructuring may take the form of staff layoffs, sale of some of the company’s assets, outsourcing, or shifting production to lower-cost locations. A common form of financial restructuring is debt restructuring (i.e., negotiating new terms for the firm’s outstanding liabilities). Successful restructuring should lead to smoother operations and higher profits. An unsuccessful restructuring, however, may lead to a hostile takeover of a distressed firm or to its liquidation. Merger, demerger acquisition, and takeover are all forms of corporate restructuring.

Definice

Restrukturalizace podniku je proces výrazné změny různého poměru organizační, finanční a/nebo provozní stránky firmy s cílem zlepšit její provoz, snížit náklady a zvýšit zisky.

Příklad použití ve větě

Ve snaze ochránit před ztrátou celkový úspěch firmy George’s Tires se její management uchýlil k restrukturalizaci podniku, během nějž se oddělila podprůměrně výkonná jednotka a následně se prodala.

Poznámka

K restrukturalizaci obvykle dochází v situacích, kdy ve společnosti dojde ke změně majitele nebo firma čelí finančním či funkčním obtížím, jako jsou špatná výkonost některých divizí a hrozba bankrotu. Management běžně najímá externí specialisty a poradce, aby pomohli s provedením restrukturalizace. Mnohdy je jmenován nový CEO, aby zavedl nutné změny. Změny spojené s organizační restrukturalizací mohou mít podobu propouštění zaměstnanců, prodeje některých aktiv firmy, využití outsourcingu či přesunu výroby do levnějších lokalit. Běžnou formou finanční restrukturalizace je restrukturalizace dluhu (vyjednání nových podmínek pro nesplacené závazky firmy). Úspěšná restrukturalizace by měla vést k hladšímu provozu podniku a vyšším ziskům. Neúspěšná restrukturalizace však může vést k nepřátelskému převzetí firmy v nesnázích či k její likvidaci. Fúze, rozdělení, akvizice či převzetí jsou všechno formy restrukturalizace podniku.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe