Definition

Compounding is the process whereby an asset’s value increases at a somewhat faster rate because accumulated returns are themselves continuously reinvested.

Example sentence

Due to an unfortunate error Mark made in calculating the compounding returns on our company’s new project, we in fact lost a substantial amount of money and now must reevaluate the project’s feasibility.

Comment

Compounding is related to the concept of time value of money. This principle is founded essentially on the fact that money can earn interest, thus making any amount of money more valuable the sooner it is received. Because compounding means earning what is termed “interest on interest,” it can bring greater returns to the owner of an asset than does earning simple interest. Compounding applied to a liability, on the other hand, can mean that the interest needing to be paid off will increase over time.  Compounding can be calculated annually, monthly, daily, or even continuously (i.e., assuming an infinite number of compounding periods within a year). The shorter the compounding period, the stronger is the compounding effect. Compounding is used for calculating an asset’s future value from its present value and calculating compound interest.

Definice

Skládání je proces, kterým se hodnota aktiva zvyšuje o něco rychlejším tempem, neboť získané výnosy jsou průběžně reinvestovány.

Příklad použití ve větě

Kvůli nešťastné chybě, kterou Mark udělal ve výpočtu složených výnosů z nového projektu naší společnosti, jsme přišli o značné množství peněz a nyní musíme znovu zhodnotit životaschopnost tohoto projektu.

Poznámka

Skládání souvisí s konceptem časové hodnoty peněz. Tento princip je v zásadě založen na faktu, že peníze mohou vydělávat úrok, a proto je jakákoli částka tím hodnotnější, čím dříve je získána. Protože skládání znamená vydělávat takzvaně „úrok z úroku“, může majiteli aktiva přinést větší výnosy než jednoduchý úrok. Na druhou stranu, když se skládání vztahuje na závazek, může se stát, že úrok, který má být splacen, v čase poroste. Skládání lze počítat ročně, měsíčně, denně nebo dokonce průběžně (to znamená, že předpokládáme nekonečně mnoho úrokovacích období během roku.) Efekt skládání je tím silnější, čím kratší je úrokovací období. Skládání se používá pro výpočet budoucí hodnoty aktiva z jeho současné hodnoty a pro výpočet složeného úroku.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe