Definition

Compound interest occurs when interest is earned (or charged) repeatedly on both the principal amount and, at the same time, on the amounts of the previously accumulated interest.

Example sentence

After a detailed analysis, it became clear that even when considering compound interest this was not going to be a good investment opportunity.

Comment

Compound interest can be contrasted with simple interest, where only the principal amount earns (or is charged) interest (i.e. the amount previously earned by interest is not added to the principal). Compounding typically applies in savings accounts, zero-coupon bonds, and re-investing past returns. Often referred to as “interest on interest,” compound interest allows for more rapid growth of the invested amount than in non-compounding instruments. On the other hand, it may also result in debilitating credit card debt. Compound interest may be applied annually, quarterly, monthly, or daily, with the shorter periods providing slightly higher returns. Compound interest is also used for calculating the time value of money. Compound interest is included in effective annual percentage rate (APR) calculations but not in nominal APR calculations.

Definice

Ke složenému úroku dochází, když se úrok počítá opakovaně z částky jistiny a zároveň z částky dříve naběhlých úroků.

Příklad použití ve větě

Po podrobnější analýze bylo jasné, že nepůjde o dobrou investiční příležitost, ani když vezmeme v úvahu složený úrok.

Poznámka

Složený úrok lze postavit do protikladu k jednoduchému úroku, kde je úročena pouze částka jistiny (tj. částka dříve získaného úroku se nepřidává k jistině). Skládání se typicky vztahuje na spořicí účty, bezkupónové dluhopisy, a při reinvestování minulých výnosů. Často se také nazývá „úroky z úroků“. Složený úrok umožnuje rychlejší růst investované částky než u neskládaných nástrojů. Na druhou stranu také může způsobit ubíjející dluh z kreditních karet.  Složený úrok lze aplikovat ročně, čtvrtletně, měsíčně nebo denně, s tím, že kratší období poskytují mírně vyšší výnosy. Složený úrok se také používá pro výpočet časové hodnoty peněz. Složený úrok je zahrnut ve výpočtu efektivní APR, ale ne nominální APR.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe