Definition

Collateral is assets pledged to a lender by the borrower in order to secure a loan. In case of default, the assets can be seized by the lender to offset the loan.

Example sentence

Under the newly proposed regulations, banks would have to set aside billions more in collateral for their derivatives trading.

Comment

A common example of collateral is the house or other real estate purchased with a mortgage loan. If the borrower does not keep up with payments, the lender can foreclose the mortgage and force the sale of the house. Loans requiring collateral (known as secured loans) often have interest rates lower than those for loans without collateral (unsecured loans), e.g. rates on mortgage loans are generally lower than rates on credit cards. The lender’s right to the collateral in case of default is called a lien.

Definice

Zástava jsou aktiva, která dlužník poskytuje věřiteli pro zajištění půjčky, a která v případě selhání dlužníka může věřitel konfiskovat pro vyrovnání půjčky.

Příklad použití ve větě

Podle nově navržených předpisů by banky musely odložit další miliardy coby zástavu pro své derivátové obchody.

Poznámka

Obvyklým příkladem zástavy je dům nebo jiná nemovitost koupená na hypoteční úvěr. Pokud dlužník nedodržuje splátky, věřitel může prohlásit hypotéku za propadlou a nařídit prodej domu. Úvěry, které požadují zástavu (známé jako zajištěné úvěry) často mají nižší úrokové sazby, než úvěry bez zajištění (nezajištěné úvěry). Například sazby za hypoteční úvěry jsou obvykle nižší než sazby na kreditních kartách. Právo věřitele na zástavu v případě, že klient nedodrží závazek, se nazývá zástavní právo.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe