Definition

A clawback provision is a contractual stipulation requiring the return of previously disbursed funds under certain conditions.

Example sentence

TastyCrab had to exercise its clawback provision and reclaim the quarterly bonuses paid to its managers after it transpired that the excellent results recorded in the previous quarter had in fact been due to a clerical error.

Comment

Clawback provisions are frequently applied to bonuses and other employee benefits paid to managers. Without a clawback provision, a manager might be motivated to maximize his or her bonuses by arranging deals that have a high chance of falling through in the future. With a clawback provision in place, however, a company is able to take back bonus payments. This reduces the company’s exposure to risks from unexpected developments.

Definice

Ujednání o zpětném získání je smluvní ujednání, které za určitých podmínek požaduje navrácení dříve vyplacených prostředků.

Příklad použití ve větě

Společnost TastyCrab musela využít ujednání o zpětném získání čtvrtletních odměn vyplacených manažerům, když se ukázalo, že skvělé výsledky zaznamenané za předchozí čtvrtletí byly ve skutečnosti způsobeny jen účetní chybou.

Poznámka

Ujednání o zpětném získání se často vztahují na bonusy a další zaměstnanecké výhody vyplácené manažerům. Bez takového ujednání může manažer mít motivaci maximalizovat své bonusy sjednáním obchodů, které mají vysokou šanci v budoucnu nevyjít. Když je však ujednáno ujednání o zpětném získání, společnost si může bonus vzít zpět. To snižuje vystavení společnosti riziku neočekávaných událostí.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe