Definition

Barriers to entry are obstacles a newcomer must overcome in order to join a market.

Example sentence

Even though Globex’s management saw the potential in entering the Chinese market, they deemed the barriers to entry to be too high.

Comment

Also called entry barriers, they prevent new competitors from disrupting the existing market structure. Such barriers may include legislation benefiting established businesses as well as measures these businesses put in place to protect themselves from competition. Others include existing companies’ economies of scale and customers’ brand loyalty to existing brands. There also exist the contrasting barriers to exit, which include such factors as sunk costs, for example investments in fixed assets, and obligations to suppliers and consumers.

Definice

Bariéry vstupu na trh jsou překážky, které musí nově příchozí překonat, aby mohli vstoupit na trh.

Příklad použití ve větě

Ačkoli management společnosti Globex viděl potenciál, který by měl vstup na čínský trh, pokládali bariéry vstupu na trh za příliš vysoké.

Poznámka

Také se nazývají vstupní bariéry. Brání novým konkurentům narušit stávající tržní strukturu. Tato bariéry mohou zahrnovat legislativu, ze které mají prospěch zavedené podniky, stejně jako opatření, které tyto podniky zavedly, aby se ochránily před konkurencí. Dalšími jsou úspory z rozsahu stávajících společností a zákaznická loajalita ke stávajícím značkám. Existují také protikladné bariéry výstupu z trhu, které sestávají z takových faktorů, jako například utopené náklady, kupříkladu investice do dlouhodobého majetku a závazky dodavatelům a spotřebitelům.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe