Definition

An auditor’s report is a written document in a standardized format wherein the auditor expresses an opinion on the financial statements of the audited entity.

Example sentence

PaperClip Inc. released its 2022 annual report with a slight delay because management had been waiting nervously for delivery of the auditor’s report.

Comment

The purpose of an audit is to examine whether the financial statements of the audited entity are presented fairly and in full and whether they give a true and fair view of the financial performance of the entity in accordance with the applicable accounting standards. The audit is usually carried out by an independent auditor who issues a report that is typically included into the annual report of the audited company. The auditor’s report must include the name of the audited entity, a description of the scope of the audit, the date of the audit, and the name of the auditor. Generally the most crucial part of the report is the auditor’s opinion, which may be unqualified (also known as “clean”), qualified, or adverse. If the auditor expresses any qualifications on the financial statements, the report will state what information is subject to those qualifications and to what extent. The auditor may issue an adverse opinion if the deficiencies are material and the financial statements contain irregularities. The auditor may also issue a disclaimer of opinion if its work was significantly limited and the auditor did not have access to the full range of information.

Definice

An auditor’s report is a written document in a standardized format wherein the auditor expresses an opinion on the financial statements of the audited entity.

Příklad použití ve větě

Společnost PaperClip Inc. vydala svou výroční zprávu za rok 2022 s mírným zpožděním, protože management nervózně očekával dodání zprávy auditora.

Poznámka

Audit má za cíl prověřit, jestli je účetní závěrka auditovaného subjektu prezentována pravdivě a v plném rozsahu a zdali podává věrný obraz finančního hospodaření společnosti v souladu s aplikovatelnými účetními předpisy. Audit provádí obvykle nezávislý auditor a vydává o něm zprávu, která se běžně přikládá k výroční zprávě auditovaného subjektu. Zpráva auditora musí obsahovat název auditované společnosti, popis rozsahu auditu, datum provedení auditu a jméno auditora. Nejzásadnější součástí bývá výrok auditora, který může být bez výhrad, s výhradou nebo záporný. Pokud má auditor k účetní závěrce nějaké výhrady, uvede ve zprávě, jakých informací se tyto výhrady týkají a v jakém rozsahu. Záporný výrok auditor vydá, pokud jsou nedostatky zásadní a závěrka obsahuje nesrovnalosti. Auditor může vydat výrok i odmítnout, pokud byl ve své práci zásadně omezen a neměl přístup k informacím v dostatečném rozsahu.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe