Definition

Amortization is the practice of accounting for a certain amount over a period of time.

Example sentence

ACME offered its employees part of its car fleet before the end of their complete amortization for the remaining value.

Comment

In finance, amortization refers to the gradual settlement of debt (typically a mortgage or lease) in regular installments over a specified time period spread over an amortization schedule. Amortization differs from other repayment models in that each payment is applied towards both principal and interest. In accounting, amortization refers to writing off (or expensing) the cost of an intangible asset (such as intellectual property) over its estimated useful life span. Its counterpart for tangible assets is depreciation. Czech terminology does not distinguish between amortization and depreciation. The system of amortization is designed to reflect an intangible asset’s decline in value resulting from use or the passage of time.

Definice

Amortizace je praxe účtování určité částky po delší časové období.

Příklad použití ve větě

Společnost ACME nabídla svým zaměstnancům část svého vozového parku služebních vozů před koncem jejich úplné amortizace za zbývající hodnotu.

Poznámka

Ve finančnictví amortizace (neboli umořování) označuje postupné splácení dluhu (obvykle hypotéky nebo leasingu) pravidelnými splátkami za určenou dobu rozloženými do splátkového kalendáře (neboli amortizačního plánu). Amortizace se liší od ostatních modelů splácení tím, že každá platba je použita zároveň k umoření jistiny i splátce úroku. V účetnictví amortizace (neboli odpis) označuje rozložení ceny aktiva na jeho odhadovanou životnost. Anglický termín amortization se používá jen pro odpisy nehmotných aktiv (například duševní vlastnictví); pro hmotná aktiva se používá depreciation. V češtině se mezi těmito pojmy nerozlišuje. Systém amortizace je navržen tak, aby odrážel pokles hodnoty aktiva v důsledku plynutí času.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe