Definition

Simply put, an allowance is a special amount of money designated for a specific purpose.

Example sentence

Mr. Smith’s travel allowance had to be increased because the tickets for the flight were twice as costly as had been promised by the travel agency.

Comment

Allowances are granted by whomever has the power of the purse (i.e., the authority to decide how to spend money). For instance, children may receive weekly or monthly allowances from their parents. The term is also used for money designated and granted in advance by organizations to an individual for use on the organization’s behalf (e.g., travel allowances for business trips drawn by employees). As such, these can be described as prepaid expenses. Specifically in accounting, the term allowance refers to a contra-account used in making estimated adjustments in another account. For example, an allowance for bad debts is used to make adjustments to the accounts receivable balance.

Definice

Jednoduše řečeno, příděl je speciální peněžní částka vyhrazená na konkrétní účel.

Příklad použití ve větě

Cestovní příděl pana Smithe bylo nutné zvýšit, protože letenky byly dvakrát tak dražší, než slíbila cestovní kancelář.

Poznámka

Anglický termín allowance lze přeložit jako příděl, dávka, cestovné nebo i kapesné, v souvislosti se systémem cap and trade překládáme jako emisní povolenka (emission allowance).  Příděly jsou poskytovány tím, kdo má takzvaně moc peněženky (tj. pravomoc rozhodnout, zač se budou peníze utrácet). Například děti mohou dostávat týdenní nebo měsíční kapesné od svých rodičů. Termín se používá také pro peníze vyhrazené a poskytnuté určitou organizací předem konkrétnímu jedinci k tomu, aby je používal jménem organizace (například cestovné na pracovní cesty podnikané zaměstnanci). V tomto případě je lze popsat jako zálohy. V účetnictví se termín allowance vztahuje specificky k protiúčtu používanému k provádění odhadovaných úprav na jiném účtu. Například allowance for bad debts  - opravná položka k pohledávce se používá k úpravám na účtu pohledávek.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe