Menu
Adverse opinion is one of the three types of so-called modified audit opinions, in this case expressing that financial statements contain pervasive material misstatements.
The auditor issued an adverse opinion after realizing that, among other issues, the inventories that should amount to 15% of the company’s total assets did not exist anywhere.
Issuing an adverse opinion generally means that the financial statements of a company or other organization cannot be relied upon because they contain misstatements that are both material and pervasive. Issuing this kind of audit opinion may damage the reputation of a company, diminish its stock price (perhaps even lead to it delisting from a stock exchange), cause its customers to go elsewhere, and, in the end, even ruin the business such as it is. An adverse opinion usually signals that the company does not follow GAAP or another established set of accounting standards and that its accounting practices are unreliable.
Záporný výrok je jedním ze tří typů tzv. modifikovaných výroků auditora, který v tomto případě vyjadřuje, že účetní výkazy obsahují významné nesprávnosti s rozsáhlým dopadem.
Auditor vydal záporný výrok poté, co mimo jiné zjistil, že mimo jiné zásoby, které mají odpovídat 15 % celkového jmění firmy, nikde neexistují.
Vydání záporného výroku v zásadě znamená, že se na účetní výkazy firmy nebo jiné organizace nelze spolehnout, protože obsahují nesprávnosti, které jsou významné a zároveň mají rozsáhlý dopad. Vydání tohoto typu výroku může zničit reputaci firmy, snížit cenu jejich akcií (nebo dokonce vést k vyloučení z burzy), vést k tomu, že její zákaznici půjdou jinam a nakonec i podnikání jako takové zruinovat. Záporný výrok obvykle signalizuje, že se firma neřídí systémem GAAP nebo jiným zavedeným systémem účetních standardů a že její účetní praktiky jsou nespolehlivé.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
