Definition

An advance payment (or simply advance) is a portion of an amount contractually due that is paid before the relevant good or service has been provided.

Example sentence

If registered luggage is lost or damaged, passengers have a right to compensation, an advance for which will be paid no later than 10 days after the loss event.

Comment

An advance payment is sometimes required by a seller, especially if creditworthiness of the buyer is in doubt. Companies also often ask for an advance from a client to strengthen their cash flows in cases of large orders or when goods or services are custom made and/or their delivery takes a relatively long time. An example of this is the case of a contractor building custom-made offices for another company. In addition, advance payments are common for utilities, such as water, electricity and gas, and also for taxes where settlement of advance payments occurs usually once a year.

Definice

Záloha na platbu (nebo jen záloha) je část smluvně splatné částky, která je vyplacena před dodáním daného zboží nebo před poskytnutím dané služby.

Příklad použití ve větě

V případě ztráty nebo poškození registrovaného zavazadla mají cestující právo na odškodné, z nějž bude záloha vyplacena nejpozději deset dní po události.

Poznámka

Prodejce někdy vyžaduje zálohu na platbu, obzvlášť jsou-li pochybnosti o bonitě kupujícího. Společnosti často žádají od klientů zálohy, aby posílili peněžní toky v případě velkých zakázek nebo v případě zboží a služeb na zakázku, kdy dodání trvá relativně dlouho. (Příkladem tohoto případu by mohla být stavební firma stavějící na zakázku kancelářskou budovu pro jinou firmu). Kromě toho jsou zálohy na platby běžné také za služby jako voda, elektřina a plyn, a také na platby daní, kde vyúčtování záloh obvykle probíhá jednou ročně.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe