An offshore fund is an investment fund based or located outside of the jurisdiction of a major financial center.
The Panama Papers revealed that a number of politicians have been operating offshore companies and keeping their money in offshore funds to avoid paying taxes.
Offshore funds offer a number of potentially beneficial features that distinguish them from funds operating within major financial centers. Such benefits include lower levels of regulation, operating costs, and management expenses. Because offshore funds are generally located in tax havens (locations with low or no taxes), the fund can reinvest returns that would otherwise be subject to steep taxes. Drawbacks to offshore investing include that it disrupts a fair market, facilitates criminals’ money laundering operations (enabling them to hide and profit from money obtained illegally), and may enable exploitation of differing tax regulations among various jurisdictions.
Offshorový fond je investiční fond založený nebo umístěný mimo jurisdikci velkého finančního centra.
Panamské dokumenty odhalily, že řada politiků provozovala offshorové společnosti a držela peníze v offshorových fondech, aby se vyhnula placení daní.
Offshorové fondy poskytují řadu potenciálně výhodných rysů, které je odlišují od fondů provozovaných ve velkých finančních centrech. Tyto výhody zahrnují nižší úroveň regulace, provozních nákladů a výdajů na vedení. Protože offshorové fondy jsou obvykle umístěny v daňových rájích (místech s nízkými nebo nulovými daněmi), takový fond může reinvestovat zisky, které by jinak podléhaly vysokým daním. Nevýhody offshorového investování zahrnují narušování spravedlivého tržního prostředí, usnadňování legalizace výnosů z trestné činnosti (umožňují zločincům skrývat ilegálně získané peníze a vydělávat na nich) a také umožňování zneužívání rozdílů v daňových předpisech různých jurisdikcí.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.
English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.
Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.