Definition

A royalty trust or royalty income trust is a type of corporation that acts as the legal owner of a mineral deposit and pays dividends to its shareholders from the royalties collected for mining that deposit.

Example sentence

I was very intrigued by the idea of investing into a royalty trust and then enjoying passive income, but, unfortunately, there is only one such trust in Europe.

Comment

Royalty trusts operate primarily in the U.S. and Canada and are typically the legal owners of deposits, mostly in the oil and gas sector. Another company extracts resources from these deposits and pays royalties to the trust. The trust then pays dividends (up to about 90% of profits) to its shareholders from the royalties collected. Royalty trusts are usually traded on public stock markets and may be considered a suitable investment vehicle because they can offer high dividend yields. In the U.S., a royalty trust is tied to the land upon which it was established: the trust is not allowed to acquire additional land or make investments. Once the resources on its land are exhausted, the royalty trust is dissolved. In Canada, on the other hand, a royalty trust can be run as a business: the trust can take out loans, buy additional land, manage its resources, and have employees.

Definice

Royalty trust je typ korporace, která vystupuje jako zákonný majitel naleziště nerostných surovin a z licenčních poplatků vybraných za těžbu na tomto nalezišti vyplácí dividendy svým akcionářům.

Příklad použití ve větě

Velmi mě zaujala myšlenka investovat do nějakého royalty trustu a pak si užívat pasivního příjmu, ale v Evropě bohužel takový trust funguje jen jeden.

Poznámka

Royalty trusty fungují především v USA a v Kanadě a bývají zákonnými majiteli ložisek nejčastěji v ropném a plynárenském sektoru. Jiná společnost z těchto ložisek těží suroviny a platí za to trustu licenční poplatky (anglicky royalty). Z vybraných licenčních poplatků pak trust vyplácejí dividendy (až kolem 90 % zisků) svým akcionářům. Royalty trusty bývají obchodovány na veřejných akciových trzích a bývají považovány za vhodný investiční nástroj, protože nabízejí vysokovýnosové dividendy. V USA se royalty trust váže pouze na pozemek, na němž byl založen: nesmí přikupovat další pozemky ani investovat. Po vyčerpání zdrojů na jeho pozemku je royalty trust zrušen. Naopak v Kanadě je možné royalty trust spravovat jako podnik: trust si může brát půjčky, dokupovat pozemky, spravovat své zdroje a mít zaměstnance.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe