Definition

A bad bank is an institution created solely to take over and manage high-risk assets of banks in financial trouble.

Example sentence

Mellon Bank was the first bank to use the strategy of creating a bad bank when it transferred its toxic assets to the newly established Grant Street Bank in 1988. The bad bank was dissolved after it had served its purpose.

Comment

A bank or other financial institution may get into trouble if it has too many uncollectible and risky loans on its balance sheet and/or it has committed to paying too-high interest rates on its clients’ deposits or on bonds it has issued. The bank might no longer be able to raise capital and could therefore fail. In such a situation, the bank, with agreement of its regulator, might set up a so-called bad bank and transfer its risky assets to it in order to clean up its balance sheet. A bad bank is usually a type of special purpose entity, and its sole function is to deal with nonperforming assets (a bad bank does not, for example, accept external deposits). A bad bank may try to recover funds from the nonperforming assets through various techniques, including debt restructuring, loan workouts, or asset sales. Critics argue that creating an expectation that troubled assets might someday be sold to a bad bank could encourage financial institutions to take unnecessarily large risks.

Definice

Špatná banka je instituce vytvořená výhradně k tomu, aby převzala a spravovala riziková aktiva bank, které se dostaly do finančních nesnází.

Příklad použití ve větě

Mellon Bank byla první bankou, která využila strategii založení špatné banky, když v roce 1988 svá toxická aktiva převedla do nově založené banky Grant Street. Špatná banka byla zrušena poté, co splnila svůj účel.

Poznámka

Banka či jiná finanční instituce se může dostat do potíží, pokud má na rozvaze příliš mnoho nevymahatelných a rizikových půjček a/nebo se zavázala vyplácet příliš vysoké úroky z vkladů svých klientů a z vydaných dluhopisů. Banka by nadále nemusela být schopná zvyšovat kapitál a mohla by selhat. V takové situaci může banka po dohodě s regulačním orgánem založit takzvanou špatnou banku, převést do ní problémová aktiva a tím vyčistit svou rozvahu. Špatná banka bývá druh speciálního účelového objektu a jejím jediným úkolem je vypořádat se s aktivy v selhání (to znamená, že špatná banka například nepřijímá vnější vklady). Špatná banka se může pokusit získat peníze zpět z aktiv v selhání pomocí různých technik, mezi něž patří například restrukturalizace dluhu, vyjednání změny podmínek splácení či prodej aktiv. Kritika tvrdí, že vytvoření očekávání, že problémová aktiva mohou být jednoho dne odprodaná špatné bance, by mohlo finanční instituce podněcovat k přijímání zbytečně velkých rizik.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe