Definition

Insolvency refers to financial distress of an entity wherein it is unable to pay its debts.

Example sentence

Although by outside appearances WearMe seemed to be doing well and its products were very popular, at the end of 2022 its management issued a press release reporting that the company had entered a state of insolvency.

Comment

A person or business becomes insolvent when no longer able to meet one’s financial obligations, such as to pay invoices when due, cover utility bills, make loan repayments, or send employees their wages. Factors leading to insolvency may involve poor financial management, taking of excessive loans, failed investments, a rapid drop in sales, or a lawsuit. There are two types of insolvency: accounting insolvency and cash flow insolvency. Accounting insolvency occurs when a company’s liabilities exceed the value of its assets on the company’s balance sheet. Cash flow insolvency means that a company is unable to make scheduled payments to creditors. An insolvent entity may resolve the situation through debt restructuring and careful asset management. Otherwise, legal action (insolvency proceedings) may take place against the debtor and the debtor’s assets may be liquidated. Insolvency may lead to bankruptcy.

Definice

Platební neschopnost neboli insolvence je finanční nouze subjektu, které není schopný splácet dluhy.

Příklad použití ve větě

Přestože se navenek zdálo, že se firmě WearMe daří a její zboží je velmi populární, na konci roku 2022 její management vydal tiskové prohlášení oznamující, že firma vyhlašuje insolvenci.

Poznámka

Osoba nebo podnik se dostává do platební neschopnosti, když již není schopna/schopen plnit své finanční závazky, jako platit splatné faktury, pokrýt účty za služby, splácet půjčky nebo zasílat mzdy zaměstnancům. Faktory vedoucí k platební neschopnosti mohou zahrnovat špatné finanční řízení, braní nadměrných půjček, neúspěšné investice, rychlý pokles tržeb nebo soudní spor. Angličtina rozlišuje dva typy insolvence, accoutning insolvency, která by se dala označit českým slovem předlužení, a cash flow insolvency (ona platební neschopnost). Předlužení nastává, když závazky společnosti převyšují hodnotu jejích aktiv v rozvaze. Cash flow insolvency znamená, že společnost není schopna hradit plánované platby věřitelům. Insolventní subjekt může situaci vyřešit restrukturalizací dluhu a pečlivou správou majetku. V opačném případě může dojít k soudnímu řízení (insolvenčnímu řízení) proti dlužníkovi a k likvidaci jeho majetku. Insolvence může vést až k úpadku. Slovo insolvence se v češtině běžně používá i jako označení řešení stavu platební neschopnosti skrze insolvenční řízení.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe