Definition

A Build-Operate-Transfer contract is an arrangement whereby a government commissions a private entity to implement an infrastructure project, operate it for some time, and ultimately transfer ownership to the government.

Example sentence

Given the large CAPEX involved as well as its lack of relevant expertise, the government is considering to build the new power plant using a BOT contract.

Comment

A government may find this model attractive because a project gets done without expending large amounts of public money for development and construction. The government may also benefit from the transfer of risk to the private entity and from the private entity’s know-how. The private entities which participate in the project are paid regular fees by the government for a predefined period before the transfer of ownership. Sometimes a special purpose entity (SPE) is established which embodies and carries out the project and the SPE then subcontracts other private companies.

Definice

Smlouva Build-Operate-Transfer je dohoda, jíž stát pověří soukromou osobu realizací infrastrukturního projektu, jeho provozováním po určitou dobu a nakonec převedením vlastnictví na stát.

Příklad použití ve větě

Vzhledem k tomu, že je stavba nové elektrárny spojena s vysokými kapitálovými náklady a k nedostatku relevantních zkušeností stát zvažuje, že ji realizuje s pomocí BOT smlouvy.

Poznámka

Pro stát může tento model být atraktivní, protože projekt bude realizován bez vynaložení velkého množství veřejných peněz za vývoj a výstavbu. Stát může také mít prospěch z převodu rizik na soukromou a z jejího know-how. Soukromým osobám, které se podílí na projektu, vláda vyplácí pravidelné poplatky za předem dohodnuté období až do převodu vlastnictví. Někdy je založena jednotka pro speciální účel, která ztělesní a realizuje projekt a následně uzavře dílčí smlouvy se soukromými společnostmi.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe