Definition

A natural monopoly is one that comes about due to particular market conditions.

Example sentence

BizRail has filed another lawsuit against the state, hoping to disrupt the natural monopoly in rail transport and enter the market.

Comment

Natural monopolies arise in sectors characterized by very high fixed costs. These costs serve as barriers to entry for smaller competitors. At the same time, the incumbent market leader often benefits from great economies of scale and typically services a large number of clients, enabling easy expansion. This situation is frequently seen in such industries as public utilities, railways, and postal services. To ensure dominant companies do not abuse their positions, such industries traditionally are highly regulated and/or the respective companies may be state-owned.

Definice

Přirozený monopol je takový, který se vytvořil kvůli konkrétním podmínkám na trhu.

Příklad použití ve větě

Společnost BizRail podala další žalobu na stát, v naději, že naruší přirozený monopol v železniční dopravě a vstoupí na trh.

Poznámka

Přirozené monopoly vznikají v sektorech, které se vyznačují velmi vysokými fixními náklady. Tyto náklady představují bariéry vstupu na trh menších konkurentů. Zároveň stávající vedoucí hráč na trhu může těžit z vysokých úspor z rozsahu a typicky obsloužit velké množství klientů, což umožňuje snadnou expanzi. Tato situace je častá v oblastech, jako jsou veřejné služby, železnice a poštovní služby. Aby bylo zajištěno, že dominantní společnosti svou pozici nezneužijí, tato odvětví jsou obvykle silně regulována a/nebo dané společnosti mohou být vlastněné státem.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe